סיכון מול תשואה – מערכת היחסים הבסיסית בעולם ההשקעות

בעולם ההשקעות, סיכון ותשואה הולכים יד ביד. כל השקעה שאת מבצעת יכולה להניב רווחים – אבל גם עלולה לאכזב או לגרום להפסדים. ככל שהסיכון גבוה יותר – לרוב הפוטנציאל לרווח גבוה יותר. מצד שני, ככל שהסיכון נמוך – גם הרווחים הצפויים יהיו לרוב נמוכים יותר.

אבל האמת היא שזה לא מדע מדויק – ולכן כל אחת צריכה להבין את רמת הסיכון שמתאימה לה באופן אישי, ולבחור השקעות בהתאם.

מהם סוגי ההשקעות השונות ואילו רמות סיכון הן מציעות?

סוג הנכס	רמת סיכון	הערות
מזומן (כסף בעו"ש או פיקדון)	נמוכה מאוד	נזיל ובטוח, אבל נשחק ע"י אינפלציה
אג"ח מדינה	נמוכה	נחשבות בטוחות, אך לרוב נותנות תשואה נמוכה
אג"ח קונצרניות	בינונית	הלוואות לחברות – קצת יותר סיכון, בהתאם לדירוג החברה
מניות	גבוהה	שווקים תנודתיים, במיוחד בשווקים מתפתחים
קרנות מחקות / קרנות נאמנות	משתנה	מאפשרות פיזור טוב – הסיכון תלוי במה שיש בקרן

מהי ההשקעה הכי בטוחה?

אג"ח ממשלתיות הן אחת ההשקעות הבטוחות ביותר.  הן מעניקות תשואה קבועה וכוללות התחייבות להחזר הקרן. אבל חובה עלינו להבין שלביטחון הזה יש מחיר - תשואה נמוכה יותר משמעותית. לעומת אג״ח, מניות תלויות בשוק: רק אם תמכרי אותן במחיר גבוה מהמחיר שקנית – תראי רווח.

ומהי ההשקעה הכי מסוכנת?

אין תשובה אחת מוחלטת, אבל באופן כללי – השקעות כמו מניות תנודתיות, סחורות וקריפטו נחשבות למסוכנות יותר בגלל שהערך שלהן יכול לעלות ולרדת בצורה חדה ומהירה, ויש בהן סיכון ממשי להפסד חלק מההשקעה – או כולה.

איך אדע מהי רמת הסיכון שמתאימה לי?

לכל אחת מאיתנו יש סף סיכון שונה. האם את נבהלת כשאת רואה שההשקעה ירדה ב-30%? או אולי את רואה בזה הזדמנות לקנות עוד בזול?

כדי להבין מה הסיכון שמתאים לך – שאלי את עצמך 3 שאלות פשוטות:

1. מהו האופק ההשקעתי שלי? כמה זמן הכסף יכול להישאר מושקע?

• אם את צריכה את הכסף בעוד שנה לדירה או חתונה – תבחרי השקעה סולידית.

• אם יש לך 5–10 שנים ומעלה – את יכולה לקחת יותר סיכון. יש לך זמן להתאושש אם השוק ירד.

2. מהם היעדים הפיננסיים שלי?

• חוסכת לפנסיה בעוד 30 שנה? יכולה לקחת יותר סיכון מאשר אם את מתכננת להשתמש בכסף בקרוב. 

3. כמה כסף יש לי להשקיע? ככל שיש לך יותר כסף פנוי – את יכולה להרשות לעצמך יותר סיכון.

אם כל חסכונותייך מושקעים – כל תנודה תפגע בך יותר. אם יש לך הכנסה גבוהה או חסכונות בצד – תוכלי להיות יותר גמישה.

איך הזמן משפיע על הסיכון?

פשוט: ככל שהשקעה נשארת זמן רב יותר – כך הסיכון יורד. היסטורית, שוק ההון עולה בטווח הארוך. גם אם יש ירידות זמניות, מי שממשיכה להשקיע לאורך זמן – לרוב מרוויחה.

דברים חשובים שכדאי לזכור:

✅ ככל שתרצי תשואה גבוהה יותר – תצטרכי לקחת יותר סיכון

 ✅ ככל שהסיכון גבוה יותר – כך הסיכוי להפסיד עולה

 ✅ חיסכון לטווח קצר = סיכון נמוך

 ✅ השקעה לטווח ארוך = אפשרות לקחת יותר סיכון

 ❌ ירידות בשוק הן לא סיבה לפאניקה – אלא חלק מהדרך